Патологическая анатомия

Понижение рисков

При работе вы можете приумножить свой капитал, но одновременно рискуете не только потенциальным доходом, но и средствами, которые изначально вложили. Отклонение от средней ожидаемой доходности характеризует риск инвестора на международной валютной бирже.

Такое отклонение может принести как убыток, так большую прибыль. Управление рисками – не есть гарантия успешной торговли, но существенная ее часть. Всякая операция подвергается рискам, значит, применение главных методов управления ими снизит потенциальный убыток.

Первое, контроль за эмоциями. Второе, торговля по тренду. Третье, инвестирование только части денежного баланса. И наконец, установка стоп-ордеров.

Способы управления рисками используются для существующей позиции. Главным способом контроля рисков является выставление стоп-ордеров, лимитирующих убытки,. Stop-loss (англ. остановить убытки) – точка закрытия позиции при неудачно сложившихся обстоятельствах для трейдера. При открытии позиции очень желательно выставлять stop-loss, для того чтобы предохраниться от крупных потерь.

Предусмотрено несколько типов стоп-сигналов:

• Временные сигналы. Когда в течение некоторого времени рынок не может обеспечить прогнозируемый процент прибыли, позиция закрывается.
• Снятие прибыли. При получении расчетного дохода происходит выход из рынка.
• Динамический стоп-сигнал. При движении валютного курса позитивно к позиции, стоп-сигнал выставляется следом за ней в настроенном трейдером порядке. При изменении направления движения курс доходит до этого уровня, и позиция закрывается, потенциально, даже с прибылью (в зависимости от того, как началось движение цены).
• Исходный стоп-сигнал. Определяет количество денег или процент, которые готов потерять трейдер. Когда валютный курс движется против позиции и доходит до некоторого лимита, позиция закрывается с определённым убытком.

Из истории

Точкой отсчёта для Форекса можно считать 15.08.1971, именно в этот день президент США Ричард Никсон отменил беспрепятственную конвертируемость доллара в золото (отказ от золотого стандарта). Это уничтожило систему стабильных курсов валют и явило собой кульминацию в кризисе послевоенной Бреттон-Вудской валютной системы. На смену к ней пришла Ямайская валютная система, основные положения которой были заложены 16.03.1973 года. В обсуждении участвовали самые мощные экономики некоммунистического блока. Последствия случившихся перемен касались в основном либерализации контроля в отношении цен на золото для некоторых валют. Это повлекло за собой неизбежные волнения курсов этих валют. В 1975 году французский президент Валери д’Эстен Жискар и канцлер Федеративной Республики Германия Гельмут Шмидт выступили с инициативой встретиться лидерам развитых западных стран в узком неформальном кругу, чтобы пообщаться о первоочередных проблемах. Главной темой съезда являлась масштабная реформация мировой денежной структуры.

Forex возник 08.01.1976, когда на конференции полномочных представителей стран с членством в МВФ в городе Кингстоне было одобрено соглашение о новом устройстве международной денежной системы, в форме корректировок в уставе МВФ. Система пришла на смену Бреттон-Вудской финансовой системе. С этого дня плавающие курсы стали единственным способом обмена валют. С переустройством денежной системы произошел окончательный уход от подкрепления денежных единиц золотом. Деньги стран-членов соглашения перестали иметь золотое обеспечение. Отсюда возникло понятие свободно конвертируемой валюты (СКВ).

Наиболее заметные результаты становления системы плавающих курсов:

• Центробанки теперь имеют возможность воздействовать на курс государственной валюты и оказывать влияние на государственную экономику не только правовыми методами, но и рыночными.
• Импортеры, экспортеры и обслуживающие их банки стали регулярными участниками валютного рынка, поскольку колебания валютных котировок могут привести как к положительным, так и к отрицательным результатам в их бизнесе.
• Курсы ликвидных национальных денежных единиц составляются по принципу поиска рынком точки баланса между предложением и спросом, а изменение предложения и спроса смещает курс в некоторую сторону.

Фундаментальный подход к анализу рынка

Основное различие между техническим анализом и фундаментальным состоит в том, что фундаментальный анализ учитывает как факт, что валютные котировки являются отражением предложения и спроса, которые в свою очередь зависят от фундаментальных характеристик экономической системы. Последователи же технического анализа говорят, что причину в колебаниях курсов валют вообще не стоит искать, а просто анализировать, опираясь на текущий курс. Технический анализ в основном занимается небольшими интервалами времени, от минутных до недельных. На небольших таймфреймах фундаментальный анализ, за исключением одного его вида – игры на новостях, как таковой бессмыслен, так как фундаментальные сводки, как правило, выходят достаточно редко.

В случае если анализ имеет целью прогноз долгосрочной динамики на Forex, тут уже нужно проводить исследования глубинных первопричин изменения котировок валют. Только данный анализ позволит предсказать перспективы динамики предложения и спроса на валюты.

Главный минус фундаментального подхода Форекс – его математическая сложность. Достаточно просто отследить 10 источников колебаний, являющихся следствием изменения единственного фундаментального показателя. Когда же самих фундаментальных показателей оказывается больше тридцати только по отдельно взятому региону, у каждого из них есть свои взаимосвязи и многие из таких связей являются рефлексивными, тогда Вам уже не обойтись без небольшой команды профессиональных исследователей. По этой причине фундаментальным анализом Forex при прогнозировании динамики курсов пользуются 10-15% игроков, более того, большая часть из них владеет фундаментальным анализом поверхностно. Кроме того, фундаментализм бесполезен для краткосрочной торговли, а, следовательно, его использование лимитирует объем Вашего капитала. Вам попросту может не хватить денег на случайные убытки по долгосрочной позиции.